Banner

合肥集源穗意液压技术股份有限公司反馈意见回

2021-03-23 03:23

  的公告》(股转系统公告[2016]78号)文件,科技创新类公司是指最近两年及一期主营业务均为国家战略性新兴产业的公司,包括节能环保、新一代信息技术、生物产业、高端装备制造、新材料、新能源、新能源汽车。 因此,公司经营业务不属于战略性新兴产业,故公司不属于科技创新类公司。 (2)判断公司是否存在负面清单中的情况 2014年、2015年和2016年1-6月,公司分别实现净利润88.33万元、2.29 万元、39.54万元,公司最近两年及一期未发生连续亏损,不存在“最近两年及 一期连续亏损,但最近两年营业收入连续增长,且年均复合增长率不低于 50% 的除外”的情形。 公司主营业务为液压齿轮泵的研发、生产和销售业务。液压元件作为机械基础零部件,是装备制造业不可或缺的重要组成部分,为实现制造业的转型升级,近年来国家陆续出台了一系列产业政策支持液压件等基础配套产业的发展,主要包括《机械基础零部件产业振兴实施方案》、《关于印发工业转型升级规划(2011—2015年)的通知》、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011年度)》、《机械基础件、基础制造工艺和基础材料产业“十二五”发展规划》、《重大技术装备自主创新指导目录(2012年版)》等。因此,液压元件制造行业属于国家产业政策重点支持发展的行业,不属于国家淘汰落后及过剩产能类产业,不存在“最近一年及一期的主营业务中存在国家淘汰落后及过剩产能类产业”的禁止挂牌条件。 针对负面清单(二)非科技创新类公司最近两年累计营业收入是否低于行业同期平均水平的问题,具体分析如下: 主办券商根据公司所属行业特点,综合考虑细分行业可比和数据获取等因素,选取公开市场数据、国内宏观数据作为对标测算基础,测算结果见下表: 可比细分 2014 2015 行业及产 数据来源 市场类别 液压元件产品平 样本数 液压元件产品 样本数 两年平均之 品 均营业收入(万(个数)平均营业收入(个数)和(万元) 元 (万元) 液压元件 公开市场数据 新三板挂牌 929.79 4 797.86 4 1,727.65 公司 细分市场国内宏 全国液压元 液压元件观数据(第三方数 件市场 900.00 7895 899.94 8213 1,799.94 据分析报告) (4)数据来源说明 公开市场数据,选取了新三板“液压和气压动力机械及元件制造”行业已挂 牌的25家公司,经过对25家公司主要产品类别的分析,剔除与集源液压产品类 别不同的21家公司,筛选出4家业务中有液压元件产品销售的公司作为样本, 并根据该4家公司年报中公开披露的财务数据,统计出4家公司液压元件产品的营业收入。 细分行业市场国内宏观数据,来源于行业咨询公司厦门宇博智业信息技术有限公司出具的《液压元件行业数据分析报告》。 (5)营业收入对标 ①集源液压报告期营业收入情况:2014年营业收入1,386.75万元,2015年 营业收入1,209.11万元,两年合计2,595.86万元。 ②集源液压报告期两个完整会计年度(2014年、2015年)营业收入之和, 高于细分行业市场的平均营业收入水平,符合“报告期两个完整会计年度营业收入高于同期行业平均水平”的挂牌条件。 【会计师回复】 华普天健会计师认为:经核查,公司不符合负面清单所列情况。 2、结合收入变动分析扣除非经常性损益后的亏损原因及经营性现金流变动【公司回复】 (1)公司2015年扣除非经常性损益后亏损主要系两方面原因:一是产品销 量减少。公司2014年销售数量为44665台,2015年销售数量为41896台,较2014 年减少2769台。二是销售单价降低。受整体市场环境不景气影响,部分厂商采 用低价竞争,公司为此也调低了销售价格,具体列示如下: 产品系列 2014年均价 2015年均价 降价幅度 CBHZG-F31.5系列 350元/台 320元/台 8.57% CBHZG-F32系列 280元/台 265元/台 5.36% CBHZ-F31.5系列 300元/台 270元/台 10.00% CBK-G432系列 550元/台 500元/台 9.09% CBF-F432系列 260元/台 240元/台 7.69% 由于以上两点原因,公司2015年营业收入较2014年降低;同时,由于借款 利息增加,导致公司2015年业绩不佳。 (2)经营活动产生的现金流量变动的合理性分析 与2014相比,公司2015年经营活动产生的现金流量发生变动的主要原因如 下: 一是销售收入减少导致销售商品、提供劳务收到的现金减少,公司2015年 实现营业收入12,091,134.94元、应交税费—应交增值税(销项税额)2,043,424.06 元,考虑应收账款、应收票据及预收账款期初期末余额变动影响,营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金之间的勾稽关系是合理的。 二是公司2015年收到的相关政府补助较2014年大幅增加,导致收到其他与 经营活动有关的现金发生很大变动,2015年收到各项补助等903,983.74元,2014 年仅收到58,862.00元。 三是整体市场环境不景气,导致公司购买商品、接受劳务支付的现金降低,公司2015年主营业务成本为8,243,389.21元,考虑存货、应付账款、应收票据、预付账款等期初期末余额变动,以及期间费用中的运输费、修理费、水电费等影响,营业成本与购买商品、接受劳务支付的现金之间的勾稽关系是合理的。 四是支付给职工以及为职工支付的现金减少的原因主要系公司2015年效益 不佳未发放年终奖,2014年发放了156,200.00元年终奖。 五是销售收入减少,导致支付的相关税费减少。 六是往来款项及税收滞纳金等的支付,导致2015年支付其他与经营活动有 关的现金较2014年有所增加。 综上所述,公司2015年经营活动产生的现金流量变动符合公司实际情况。 3、持续经营能力分析 【主办券商回复】 (1)结合技术创新、核心竞争力、行业特点、业务规模、重大业务合同签署、资金支持、营运记录等,评估公司在可预见的未来的持续经营能力 ①技术创新 采用新材料、新技术、新工艺,研发小型化、集成化、高性能、耐高温、低噪音的新型液压件系未来的发展趋势。公司一直重视通过技术创新来推动公司发展,开发出基于“蠕墨铸铁齿轮油泵壳体”和“双分压口”技术的能承载高压高强度和热循环负荷的双联齿轮油泵,具有耐高温高压、寿命长的特点;开发出基于双模数和浮动式侧板降噪技术的耐高温高压齿轮油泵,具有噪音低、自吸性能好、效率高等特点。新型产品符合液压泵未来的发展方向。 ②核心竞争力: A.科研优势:目前,公司已经取得9项实用新型专利,且已经应用于产品生 产。目前正在申请2项发明专利和2项实用新型专利。作为高新技术企业,公司 持续增加研发投入,未来还会继续增加投入,保持技术在行业内的领先优势。 B.人才优势:公司现有研发人员共6名。研发人员的能力较强,具有丰富的 行业经验。目前,公司已经与安徽理工大学在技术支持与咨询方面建立了良好的合作伙伴关系。进一步利用高校人才与科技优势,为企业发展提供人才支持与技术服务。 ③行业特点 相对一般制造业,液压行业技术要求较高,属于技术密集型行业。液压件生产涉及新材料、新工艺、机械设计制造、表面处理和热处理等领域,研发难度大、周期长,生产工艺复杂,流程工序多,管理难度大。只有具备较强研发与生产能力的企业,通过较长时间积累丰富的工艺数据,具备较强的工艺控制和过程控制能力,才能成功批量生产,并进入相应的下游应用领域。另外,下游主机客户为保持其产品性能的稳定性,通常不会轻易更换液压件供应商,甚至对供应商产生一定程度的依赖。 ④业务规模 液压件作为基础通用件被广泛应用于工程机械、现代农业机械、物流机械、纺织机械、塑料机械、机床、矿山冶金设备、石油化工设备、汽车、船舶、海洋工程设备、发电设备及军工等众多领域。广阔的市场应用领域,为我国液压件行业提供了巨大的市场空间。据测算,“十二五”期间我国液压件行业复合增长率将达到16.39%,继续保持较高的增长水平。 报告期内,2016年1-6月、2015年、2014年公司营业收入分别为7,483,759.44、 12,008,970.60、13,726,170.15,收入较为稳定。公司将利用未来3-5年的时间, 主要围绕不断扩大市场、不断增加产能、不断拓展新型产品为目标,争取到2020 年公司实现销售产值达到并超过8000万元,实现产品多元化、客户多元化。 ⑤重大业务合同签署 公司与主要客户建立了稳定的合作关系,一般签署意向性销售框架协议,实际销售时双方根据框架协议,以传真等方式确认规格、数量等具体条款。2016年,公司签订的重大销售合同有: A.2016年2月1日,公司与靖江建机叉车配件有限公司签订《销售合同》, 约定为其提供齿轮油泵,具体供货按照订单要求,该合同有效期限自2016年2 月1日至2017年2月1日,合同正在履行中。截至2016年6月30日,合同实 际履行金额(含税)为460,045.00元。 B.2016年1月1日,公司与广州佛朗斯机械有限公司签订《2016年采购供 货合同》,约定按照购货单位要求供货,有效期限为一年,合同正在履行中。截至2016年6月30日,合同实际履行金额(含税)为1,650,666.00元。 C.2016年1月1日,公司与安徽合力股份有限公司宝鸡合力叉车厂签订《销 售合同》,约定为其提供齿轮油泵,具体供货按照订单要求,该合同有效期限自2016年1月1日至2017年1月1日,合同正在履行中。截至2016年6月30日,合同实际履行金额(含税)为1,053,730.00元。 D.2016年1月1日,公司与江苏中力叉车有限公司签订《销售合同》,约定 为其提供齿轮油泵,具体供货按照订单要求,该合同有效期限自2016年1月1 日至2016年12月31日,合同正在履行中。截至2016年6月30日,合同实际 履行金额(含税)为478,350.00元。 ⑥资金支持 公司已跟肥西县商业银行协作开展“税融通”贷款事项,税融通贷款额度为企业纳税金额的1-3倍,公司将根据需求申请贷款。下一步,公司将积极对接资本市场,在恰当的时机引进战略投资者,提升企业抗风险能力。 ⑦营运记录 A.销售情况。报告期内,公司产品结构在报告期内较为稳定。公司生产销售的产品按主要类别分为单泵、双联泵、复合泵,其中各期单泵的销售收入占总销售收入的比例均在80%以上。从公司近两年一期的主要销售客户来看,公司客户相对稳定,且销售货款回收及时。 B. 公司2016年1-6月份、2015年、2014年的应收账款周转率分别为1.15、 2.22、3.04。公司应收账款周转率良好,良好的回款能力得益于公司客户的稳定性和良好信誉。公司2016年1-6月份、2015年、2014年的存货周转率分别为0.62、0.98、1.03,报告期内的存货周转率不高,主要是因为公司系订单式生产,半成品品种较多,导致存货余额较大。公司存货周转率符合公司的实际情况。 C. 公司2016年1-6月份、2015年度、2014年度毛利率分别为30.89%、31.82% 和 38.40%,公司管理层在该领域经营多年,拥有较高的技术水平和丰富的销售 经验,产品得到了大型客户的肯定,加之公司较小,对成本支出的控制较强,故毛利率保持较好的水平。 ⑧客户优势 在长期发展过程中,公司积累了大量的客户资源,其中包括大量优质客户资源,如公司与合力叉车、优嘉力、美科斯、中力机械、中联重科、徐工机械等建立了合作关系,涵盖了工程机械、叉车等知名主机企业。凭借过硬的产品质量和性能,公司与上述优质客户形成了稳定的合作关系,为公司业务的持续稳定增长奠定了坚实的基础。 ⑨业务发展规划 公司将逐步整合公司内部产品结构,利用叉车行业由内燃叉车向电动叉车转型的契机,对现有利润较低的产品实现优化,降低产品成本或用公司现有较先进的产品实现替代,增加公司的盈利能力。公司2015年下半年引入动力单元泵体,2015年销量为12台,2016年上半年销售量为244台,较2015年有着大幅度增长,客户认可度在提高,公司的整体市场情况展现良好的势头。 ⑩市场开发能力 公司将充分利用公司的社会资源,对现有客户不断优化,对一些销量难以提升的客户主动放弃,规避潜在的风险,对现有供货的叉车主机厂扩大现有供货比例并加快其他规格供货产品的技术对接,对已经有合作意向的新主机厂,加强销售技术对接,快速形成销售,到2020年公司完成为国内排名前十位的叉车厂、工程机械加工厂配套供货。 综上,公司现有业务模式能持续获得客户,在可预见的未来公司具备持续经营能力。 (2)尽调过程与结论意见 ①通过查阅公司收入、成本及费用明细账、销售及采购合同、生产及销售记录,调阅入库单、出库单等,核查分析公司2015年业绩不佳的真实性和合理性。②查阅公司资金流水、相关往来款项明细账、记帐凭证及原始凭证等,分析其内容、发生额是否与实际情况相符,核查货币资金收支的合理性,以及与销售、采购是否匹配。 ③主办券商通过与公司管理人员访谈,核查了解公司持续经营能力和成长性情况。公司拥有核心资源要素;较好的市场前景;具备资源、科研、人才等核心竞争力;公司具备较强的市场开发能力、新业务拓展能力、资金筹措能力;报告期期后,公司的收入具备一定规模,且较为稳定。 经核查,主办券商认为:(1)公司2015年业绩不佳符合公司实际情况。(2) 2015 年经营活动现金流量的波动是合理的。(3)公司现有的财务状况和生产经 营情况良好,且具备一定的核心竞争力、市场开发能力、资金筹措能力等,公司具备持续经营能力、成长性。 (十一)期后新发生的对外投资事项 2016年10月11日,集源液压召开第一届董事会第十二次会议,会议决议 通过《关于投资设立六安集瑞液压技术有限公司(以工商局核定为准)的议案》,决定出资80万元与安徽天瑞精密汽车零部件有限公司共同设立六安集瑞液压技术有限公司。 2016年11月7日,六安市工商行政和质量技术监督管理局颁发统一社会信 用代码91341502MA2N2E297J的《营业执照》,其中公司名称“六安集瑞液压技 术有限公司”,类型为有限责任公司,注册资本100万元,法定代表人贾贤武, 成立日期2016年11月7日,营业期限自2016年11月7日至长期,住所为六安 市集中示范园区三元路,经营范围为“液压、气压元件及成套装备研发、生产、销售及技术咨询服务*(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)”。 根据公司提供的《六安集瑞液压技术有限公司公司章程》,六安集瑞液压技术有限公司股权结构及出资情况如下: 股东名称 认缴出资额(万元) 实缴出资额(万元) 认缴出资比例 出资方式 (%) 集源液压 80.00 0 80.00 货币 安徽天瑞 20.00 0 20.00 货币 合计 100.00 0 100.00 --- 【补充披露情况】 公司已在公开转让说明书“第一节 基本情况”之“五、公司股本形成及变 化和资产重组情况”之“(三)分支机构情况”中修改、补充披露如下: “截止本说明书签署日,公司子公司情况如下: 2016年10月11日,集源液压召开第一届董事会第十二次会议,审议通过 《关于投资设立六安集瑞液压技术有限公司(以工商局核定为准)的议案》,决定出资80万元与安徽天瑞精密汽车零部件有限公司共同设立六安集瑞液压技术有限公司。2016年11月7日,取得六安市工商行政和质量技术监督管理局颁发的统一社会信用代码91341502MA2N2E297J《营业执照》,子公司名称“六安集瑞液压技术有限公司”,类型为有限责任公司,注册资本100万元,法定代表人贾贤武,成立日期2016年11月7日,营业期限自2016年11月7日至长期,住所为六安市集中示范园区三元路,经营范围为“液压、气压元件及成套装备研发、生产、销售及技术咨询服务*(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)”。六安集瑞液压技术有限公司股权结构及出资情况如下: 股东名称 认缴出资额(万元) 实缴出资额(万元) 认缴出资比例(%) 出资方式 集源液压 80.00 0 80.00 货币 安徽天瑞精 密汽车零部 20.00 0 20.00 货币 件有限公司 合计 100.00 0 100.00 --- 除此之外,公司无其他子公司及分支机构。” 三、申请文件的相关问题 (1)中介机构事项:请公司说明并请主办券商核查公司自报告期初至申报时的期间是否存在更换申报券商、律师事务所、会计师事务所的情形,如有,请说明更换的时间以及更换的原因;请主办券商核查申报的中介机构及相关人员是否存在被监管机构立案调查的情形。 【公司回复】 公司2013年启动股改和新三板挂牌准备工作,并于2013年11月与招商证 券股份有限公司以及北京兴华会计师事务所签署了合作协议,分别聘请其作为公司财务顾问和审计机构,协助公司股改及规范工作。因招商证券、北京兴华会计师事务所委派的业务人员工作繁忙,不能保证项目正常进行,2016年4月公司与上述两家机构协商一致终止了合作关系。 公司于2013年11月聘请安徽天禾律师事务所作为法律顾问,至今未更换。 2016年4月公司与华安证券达成合作意向,并聘请华安证券作为财务顾问 及拟申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的财务顾问及主办券商。2016年4月公司与华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)达成合作意向,并聘请华普天健会计师作为拟申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的审计机构。 公司本次申报聘请华安证券股份有限公司、安徽天禾律师事务所和华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)作为主办券商、申报律师事务所和申报会计师事务所。 【主办券商回复】 经核查,公司2013年启动股改和新三板挂牌准备工作,并于2013年11月 与招商证券股份有限公司以及北京兴华会计师事务所签署了合作协议,分别聘请其作为公司财务顾问和审计机构,协助公司股改及规范工作。因招商证券、北京兴华会计师事务所委派的业务人员工作繁忙,不能保证正常进行,2016年4月, 公司与上述两家机构协商一致终止了合作关系。 经核查,公司拟申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让,分别聘请华安证券股份有限公司、安徽天禾律师事务所和华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)作为申报主办券商、申报律师事务所和申报会计师事务所。 主办券商在中国证监会网站()、全国中小企业股份转让系统网站()、深圳证券交易所网站()、上海证券交易所网站()对三家中介机构及相关人员的信息进行了搜索,未发现被立案情况。因此,主办券商认为,公司申报中介机构及相关人员不存在被监管机构立案调查的情形。 (2)多次申报事项:请公司说明是否曾申报IPO或向全国股转系统申报挂 牌,若有,请公司说明并请主办券商核查下述事项:是否存在相关中介机构更换的情形;前次申报与本次申报的财务数据、信息披露内容存在的差异;前次申报时公司存在的问题及其规范、整改或解决情况。 【公司回复】 公司未曾申报IPO或向全国股转系统申报挂牌。 (3)申报文件形式事项:为便于登记,请以“股”为单位列示股份数;请检查两年一期财务指标简表格式是否正确;历次修改的文件均请重新签字盖章并签署最新日期;请将补充法律意见书、修改后的公开转让说明书、推荐报告、审计报告(如有)等披露文件上传到指定披露位置,以保证能成功披露和归档。 【公司及中介机构回复】 1)已对申报文件进行检查,相关文件均以“股”为单位列示股份数。 2)经检查,两年一期财务指标简表格式正确。 3)修改的文件均已重新签字盖章并签署最新日期。 4)已将文件上传到指定位置。 (4)信息披露事项:请公司列表披露可流通股股份数量,检查股份解限售是否准确无误;请公司按照上市公司、国民经济、股转系统的行业分类分别列示披露公司所属行业归类;请公司披露挂牌后股票转让方式,如果采用做市转让的,请披露做市股份的取得方式、做市商信息;申请挂牌公司自申报受理之日起,即纳入信息披露监管。请知悉全国股转系统信息披露相关的业务规则,对于报告期内、报告期后、自申报受理至取得挂牌函并首次信息披露的期间发生的重大事项及时在公开转让说明书中披露;请公司及中介机构等相关责任主体检查各自的公开披露文件中是否存在不一致的内容,若有,请在相关文件中说明具体情况。 【公司及中介机构回复】 1)可流通股股份数量已列表披露,股份解限售情况检查无误。 2)已按照上市公司、国民经济、股转系统的行业分类分别列示披露公司所属行业归类。 3)公司转让方式为协议转让,已在转让说明书中披露。 4)已知悉股转公司信息披露相关业务规则,并对披露文件进行了检查、落实规则要求。 5)公司、主办券商、律师及会计师已互相检查各自的公开披露文件,不存在不一致内容。 (5)反馈回复事项:请公司及中介机构注意反馈回复为公开文件,回复时请斟酌披露的方式及内容,若存在由于涉及特殊原因申请豁免披露的,请提交豁免申请;存在不能按期回复的,请于到期前告知审查人员并将公司或主办券商盖章的延期回复申请的电子版发送至审查人员邮箱,并在上传回复文件时作为附件提交。 【公司及中介机构回复】 经公司及中介机构确认,公司不存在由于涉及特殊原因申请豁免披露的情形,公司能够按期回复。 除上述问题外,请公司、主办券商、律师、会计师对照《全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引(试行)》及《公开转让说明书内容与格式指引》补充说明是否存在涉及挂牌条件、信息披露以及影响投资者判断决策的其他重要事项。 【公司及中介机构回复】 公司、主办券商、律师、会计师经对照《全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引(试行)》及《公开转让说明书内容与格式指引》,认为公司不存有涉及挂牌条件、信息披露以及影响投资者判断决策的其他重要事项。 附件一:《华安证券股份有限公司关于合肥集源穗意液压技术股份有限公司挂牌申请的反馈督查报告》 (以下无正文) 51 52

  370) { gg_link.innerHTML =; } else { gg_link.innerHTML =; } linkNav_HB.appendChild(gg_link) } }